Forex ou opções

Forex versus opções binárias.

A crescente popularidade do comércio on-line tem sido centrada principalmente nos mercados Forex e de opções binárias. Assim, muitos novos operadores encontram-se interessados ​​em ambos, mas não têm certeza de qual é mais adequada ao seu estilo de negociação e objetivos de investimento. Esta informação também pode ser útil para os comerciantes que procuram fazer a transição de um mercado para outro, pois há uma certa quantidade de reajustes que devem ser realizados para que a transição seja bem-sucedida.

Desde que mudar de um mercado para outro pode levar a erros potencialmente caros, faz sentido olhar para uma comparação de ambos, a fim de determinar qual mercado é mais provável que leve a retornos consistentes para sua abordagem financeira individual. Aqui, veremos alguns dos prós e contras dos mercados binário e de Forex relacionados à Gestão de Riscos, Acessibilidade de Negociação e Rentabilidade Potencial.

Gerenciamento de riscos.

Um dos fatores mais críticos ao comparar os mercados Forex e de opções binárias pode ser visto com as diferenças no gerenciamento de risco. A maioria dos especialistas concordará que o Forex é muito mais arriscado do que negociações com binários, porque um contrato sempre terá um nível de perda garantido (que não pode ser expandido).

Além disso, o mercado Forex é tipicamente marcado pela alta alavancagem, o que aumenta a possibilidade de maiores ganhos e perdas. Para os novos operadores, é muito mais comum que o lado do risco ganhe ao usar a alavancagem, portanto, o menor número de ganhos aprimorados ainda tende a resultar em contas de negociação esgotadas. As opções binárias são uma proposta de “tudo ou nada”, mas alguns corretores de opções binárias devolverão até 20% do capital investido quando as negociações expirarem fora do dinheiro.

Outro benefício do comércio binário é a função “rollover”, que também auxilia os operadores no gerenciamento de risco. A rolagem permite que os operadores estendam o tempo de expiração de uma posição que ainda não se tornou lucrativa. Isso, juntamente com a função de fechamento antecipado (permitindo que os negociadores fechem negócios lucrativos antes da expiração), oferece maior flexibilidade para posições de opções.

Acessibilidade de Negociação.

Outra vantagem do mercado binário é que não é tão complicado colocar negociações. O processo geralmente é executado em quatro etapas, com cada informação inserida em uma caixa de diálogo. Isso inclui: selecionar seu ativo e preço de exercício, selecionar seu tamanho de posição (em termos de dólar), selecionar a expiração do contrato e confirmar a negociação.

Na negociação Forex, o processo nem sempre é tão fácil. Aqui, os operadores devem calcular ordens de parada e limite, tamanhos de lote de posição, além do tipo de ativo e nível de entrada de preço. Plataformas ECN Forex são ainda mais complexas, e essa exigência comercial complicada pode ser intimidante para novos traders. Pode ser muito fácil cometer um erro e quando isso é feito com uma conta ativa, os resultados podem ser caros. Com opções binárias, você escolherá entre dois pedidos. Ao negociar Forex, você pode ter até 7 ou 8 ordens para lidar ao construir um único negócio.

Equilibrando Riscos e Recompensas.

As opções binárias têm uma estrutura de pagamento única, e isso permite que os investidores alcancem um risco de recompensar a taxa que é muito mais favorável e que é implementada automaticamente quando as posições são abertas. Negociações diferem do Forex, porque você sabe exatamente o que você está para ganhar ou perder antes de sua posição é ao vivo. Isso representa um forte contraste com as operações de Forex, onde os ganhos e perdas são variáveis ​​e o resultado é muito mais difícil de prever.

No Forex, o trader é responsável por todos os cálculos potenciais de lucros e perdas, e isso torna mais fácil cometer erros que podem afetar negativamente sua conta de negociação. Além disso, os binários permitem que você abra facilmente várias negociações no mesmo dia. Isso é difícil no Forex porque não há como saber exatamente quanto tempo um comércio de Forex estará aberto. Mas, com opções, seus prazos de negociação são claros desde o início. Então, se você entrar em uma negociação por hora, você pode facilmente abrir e fechar muitos negócios dentro de um único dia.

Proteção de risco não vista nos mercados de Forex.

À medida que o ambiente comercial muda, está se tornando claro que os corretores estão se adaptando para atender às necessidades dos comerciantes on-line de varejo. Os tamanhos das contas são flexíveis e os períodos de contrato de opção variam de 60 segundos a 1 mês de duração. Para os comerciantes que procuram minimizar seus riscos (e para ser completamente claro sobre as perdas potenciais que podem ser realizadas em qualquer posição), os mercados de opções oferecem algumas garantias que simplesmente não são vistas na arena de Forex. Por essas razões, as opções oferecem alguns recursos atraentes que muitos novos operadores verão como preferíveis quando comparados ao Forex.

*** Seu capital pode estar em risco. Este material não é um conselho de investimento. ***

Opções Binárias vs Forex.

As opções binárias tornaram-se amplamente populares nos últimos dois anos. As principais razões para isso, é que eles oferecem altos retornos de lucro e são fáceis de negociar.

Neste artigo vou tentar delinear as principais diferenças entre opções binárias e Forex, para que você possa avaliar qual é o melhor método de negociação para você. Uma boa maneira de começar é fornecer definições de ambos e analisar um exemplo de comércio.

Post convidado por Peter Traychev de ActionBinary.

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Definição Forex: Quando negociando Forex, você está especulando que o valor de uma moeda aumentará ou diminuirá em comparação a outra, na tentativa de obter lucro. Por exemplo: O preço atual de EUR / USD é de 1.30850 e você acha que o preço aumentará no futuro. Você compra um lote de EUR / USD e espera que o preço aumente ao ponto de fechar o negócio e obter o lucro desejado.

Definição de Opções Binárias: Ao negociar Opções Binárias, você só precisa prever se o preço de um ativo (por exemplo, par de moedas ou ações) aumentará ou diminuirá de seu preço atual durante um certo período de tempo. Por exemplo: O preço atual de EUR / USD é 1,30850 e você acha que o preço será maior na próxima hora. Então você coloca uma opção de "Ligar" no EUR / USD e espere para ver seu preço daqui a 1 hora. Se sua previsão estiver correta, você pode obter um lucro de 80% do seu investimento.

Forex: Você pode usar margem para negociar Forex. A margem máxima é determinada por cada corretor e, às vezes, pode ser de até 1: 200 ou 1: 500. A margem permite que você aumente seu capital de investimento para que você possa fazer um negócio maior e obter um lucro maior se o seu negócio for um vencedor.

Opções Binárias: Margem não é usada ao negociar Opções Binárias. Você ainda pode obter um grande retorno do seu investimento (até 80% ou, às vezes, 400%), de modo que as Opções Binárias ainda são muito atraentes para os operadores. A boa notícia é que você nunca pode obter uma chamada de margem.

Pagamentos e Perdas.

Forex: Com Forex você nunca sabe qual é o lucro máximo que você pode fazer em uma negociação. Você pode definir um limite ou uma ordem de parada para garantir um certo percentual de lucro se o limite ou a parada for executado. As perdas no Forex podem ser gerenciadas com ordens de limite / parada, da mesma forma que os lucros são gerenciados. A perda máxima com o Forex pode ser todo o dinheiro em sua conta de negociação.

Opções Binárias: Antes de fazer o seu negócio, você saberá exatamente qual é o pagamento e a porcentagem de retorno de perda que você obterá para a opção em particular, quando ela expirar. Alguns corretores oferecem pagamentos de até 80% ou, às vezes, 400%, dependendo da opção negociada. Isso significa que se você investir US $ 500 em uma opção e o pagamento for de 80%, você terá lucro de US $ 400 se a opção for vencedora. Alguns corretores não oferecem "perda de retorno", o que significa que, se o comércio de sua opção for perdido, você perderá o valor investido no negócio, mas não mais.

Fechando uma posição.

Forex: Você escolhe quando fechar a posição. Você pode fechar sua posição sempre que o mercado estiver aberto e o corretor tiver que aceitar e executar o pedido.

Opções Binárias: Antes de fazer sua negociação, você deve selecionar quando deseja que a opção expire (por exemplo: 1 hora ou 1 semana a partir de agora) - no “tempo de expiração”, sua negociação será fechada automaticamente. O corretor oferece diferentes tipos de opções com tempos de expiração predeterminados. Alguns corretores permitem que você feche seu negócio com antecedência, mas você sairá da sua opção com uma porcentagem do retorno esperado. A opção "fechamento antecipado" não é oferecida por todos os corretores e pode não estar disponível durante todo o período em que a negociação estiver ativa. Outro ponto importante a mencionar é que alguns corretores permitem que os comerciantes atrasem o tempo de expiração, até o próximo vencimento. Isso é chamado de “Rollover” e os investidores precisarão aumentar seu investimento em uma certa porcentagem, às vezes 30% para poder fazer isso.

Tipos de pedidos.

Forex: Existe uma variedade de tipos de pedidos no Forex. Os mais importantes são as ordens de mercado (compra / venda). Além disso, há pedidos mais avançados, como: Limite, Parada, OCO (Um Cancela o Outro), Parada Móvel, Pedidos de Hedge e outros.

Opções Binárias: Existem cerca de cinco tipos de opções binárias que você pode negociar. Eles incluem: Alto / baixo (também conhecido como: Ligar / Colocar ou Cima / Baixo), Opções de 60 segundos, Opções de toque / sem toque, Opções de limite e Criador de opções.

Tamanho do comércio.

Forex: Alguns corretores permitem negociar micro lotes, que são 1.000 unidades da moeda base em um comércio de Forex. O valor máximo de negociação é determinado por cada corretor e pode chegar a até 100 lotes padrão ou US $ 10.000.000.

Opções Binárias: Cada corretor de Opções Binárias determina qual é o tamanho mínimo e máximo de negociação para seus clientes. Às vezes, o valor mínimo de negociação pode ser tão baixo quanto $ 5 por negociação, e o máximo pode ser de até $ 1.000 ou $ 5.000 ou mais.

Custos de negociação.

Forex: Quando negociando Forex você tem que considerar quais são os spreads e rollover / swap, e se existem comissões.

Opções Binárias: Não há spreads, rollover / swap ou comissões ao negociar Opções Binárias.

Qual é a diferença entre negociação forex e negociação de opções binárias?

Os novos operadores geralmente enfrentam a opção de negociar opções forex ou binárias. Eles também podem considerar ações ou futuros, mas uma vez que esses empreendimentos são mais intensivos em capital, as opções forex e binárias são as mais acessíveis para a pessoa comum. Embora você possa usar os mesmos gráficos para negociação forex e binária, existem várias diferenças entre os dois e essas diferenças provavelmente serão atraentes para diferentes traders. Antes de negociar qualquer mercado com dinheiro real, é importante ter um plano de negociação, um método de negociação confiável e um bom gerenciamento de posição.

Antes de ver como a negociação forex e a negociação de opções binárias diferem, vamos primeiro abordar algumas formas gerais pelas quais elas são similares.

Ambos são negociáveis ​​on-line e normalmente sempre que o mercado de ativos subjacentes estiver aberto. Para o mercado cambial e as opções de forex binárias (geralmente), isso significa que a negociação ocorre 24 horas por dia durante a semana. Você pode começar a comercializar qualquer mercado com uma pequena quantidade de capital, geralmente em torno de US $ 100, às vezes menos. Uma vez que você não quer arriscar muito em cada negociação individual (veja: Determinando o Tamanho da Posição de Opções Binárias) provavelmente você vai querer começar com mais capital de negociação do que $ 100. Ambas permitem que você ganhe ou perca dinheiro com base na maneira como o ativo se move & # 8211; moeda ou de outra forma. Ambos são negociáveis ​​em prazos curtos, embora com negociação forex você também pode ter posições de longo prazo.

Existem também grandes diferenças entre negociação forex e negociação de opções binárias.

Uma diferença importante é que, com as opções binárias, o risco e o potencial de lucro são fixos no início do negócio. Por exemplo, se uma opção binária paga 80% para os comerciantes vencedores, então você sabe que se você colocar $ 10 em uma negociação, você perderá seus $ 10 ou ganhará $ 8 (e, é claro, também manterá seus $ 10 iniciais). Forex trading é mais variável. Isso pode ser bom ou ruim dependendo de como o trader negocia. Um stop loss pode ser usado para controlar o risco, mas as condições de mercado podem impedir que o pedido seja executado ao preço esperado, resultando em uma perda maior do que a esperada. Se um stop loss não for usado, o risco do trade é desconhecido. Uma meta de lucro também pode ser usada para obter lucros a um determinado preço ou nível percentual, mas não há garantia de que o preço será atingido. A negociação de opções binárias é mais simples do que a negociação forex porque não há variabilidade, você conhece seu risco e potencial de lucro e quando a opção expira, você perde ou ganha a quantia predeterminada. Com a negociação forex você não sabe o seu risco final e lucro até fechar o comércio. Mas isso também pode ser uma vantagem, dependendo do seu nível de negociação, pois o risco fixo e o lucro das opções binárias oferecem pouca flexibilidade na personalização do risco em relação à recompensa. Os perfis de risco e recompensa para negociação forex e opções binárias também são drasticamente diferentes. Com o mercado forex você pode personalizar sua recompensa potencial relativamente ao risco. Por exemplo, você pode colocar uma negociação e colocar uma ordem de stop loss que expõe você a uma perda de $ 100 e, ao mesmo tempo, colocar uma meta de lucro a um preço que lhe dará um lucro de $ 300. A negociação permanece aberta até que um dos pedidos seja atingido, resultando em um prejuízo de US $ 100 ou de US $ 300 (ou próximo a ele). Com a troca de opções binárias, por outro lado, seu risco é quase sempre maior que sua recompensa. As opções binárias normalmente pagam de 60% a 80%, mas se você perder, geralmente, 100% do dinheiro que você colocou no negócio desaparece. Com opções binárias, você precisará de um percentual maior que 50% de ganhos em negociações para o ponto de equilíbrio (cerca de 55% ou mais, dependendo dos pagamentos) e / ou obter lucro. Com a negociação forex você pode realmente perder mais negócios do que você ganha, mas desde que você pode personalizar sua recompensa em relação ao risco que você poderia acabar ainda fazendo um lucro. Alguns traders vão gostar da flexibilidade da negociação forex, enquanto outros irão apreciar a simples transparência do risco fixo e dos pagamentos da opção binária. A magnitude dos movimentos de preços é outra diferença. Quando o ativo subjacente está mal movendo uma opção binária ainda vai pagar 60 a 80%, mas os comerciantes forex são susceptíveis de ser marginalizados porque não há volatilidade suficiente para fazer um lucro decente. Ao negociar forex, a magnitude dos movimentos de preço é importante. Você não precisa apenas escolher em qual direção você pensa que o mercado irá se mover, mas também precisa avaliar até onde isso pode ir - tanto a favor quanto contra você. Com opções binárias, a magnitude do preço não importa. Se você comprar uma opção de compra de EUR / USD pensando que o preço subirá nos próximos 15 minutos, não importa se o preço sobe 1 pip ou 100, você ainda recebe o pagamento total e está exposto a um risco conhecido (a quantia que você colocou na negociação) se ela cair 1 ou 150 pips no lugar. Outra diferença é o prazo disponível para negociação. Com a negociação forex você pode fazer negócios que duram de 1 segundo a muitos meses, e todos os prazos possíveis, porque você abre e fecha o negócio quando quiser. Com opções binárias, você deve negociar no período de tempo das opções fornecidas a você. Saber definitivamente quando o seu comércio começa e termina atrairá muitos operadores, caso em que eles provavelmente serão atraídos para binários. Outros preferirão a flexibilidade da negociação forex em qualquer período de tempo que desejarem, abrindo e fechando posições de cada vez e preço que determinarem.

Esta não é uma lista definitiva das semelhanças e diferenças entre a negociação de opções forex e binárias, mas provavelmente irá ajudá-lo no seu caminho para fazer uma escolha.

Tanto o mercado forex quanto as opções binárias oferecem potencial de lucro. As opções binárias são mais simples e você sempre sabe seu risco, potencial de lucro e quanto tempo durará o negócio. Forex trading é muito mais variável e há mais coisas a considerar, como quando você vai entrar, quando você vai sair e como você vai gerenciar o comércio no tempo médio. Esta variabilidade do forex e a simplicidade dos binários têm vantagens e desvantagens. Com base nas diferenças de avaliação que você preferir, ou tente uma conta de demonstração com um corretor de forex e corretor de opções binárias para ver o que você gosta melhor e, finalmente, em qual mercado você executa melhor.

Você deve negociar Forex ou ações?

Os investidores de hoje e os operadores ativos têm acesso a um crescente número de instrumentos de negociação, de ações e industriais blue-chip testados e aprovados, aos mercados de futuros e de câmbio (ou forex) de ritmo acelerado. Decidir quais desses mercados serão negociados pode ser complicado, e muitos fatores precisam ser considerados para fazer a melhor escolha.

O elemento mais importante pode ser a tolerância ao risco e o estilo de negociação do negociador ou do investidor. Por exemplo, os investidores buy-and-hold geralmente são mais adequados para participar do mercado de ações, enquanto os traders de curto prazo - incluindo os traders swing, day e scalp - podem preferir mercados onde a volatilidade dos preços é mais pronunciada. Neste artigo, compararemos o investimento no mercado forex com a compra de blue chips, índices e industriais.

Forex vs. Blue Chips.

O mercado de câmbio é o maior mercado financeiro do mundo, respondendo por mais de US $ 5 trilhões em valor médio negociado a cada dia a partir de 2016 (data da mais recente pesquisa do BIS Triennial Central Bank). Muitos traders são atraídos para o mercado forex por causa de sua alta liquidez, negociação ininterrupta e a quantidade de alavancagem que é oferecida aos participantes.

Blue chips, por outro lado, são ações de empresas bem estabelecidas e financeiramente sólidas. Essas ações geralmente são capazes de operar de forma lucrativa durante condições econômicas desafiadoras e têm um histórico de pagamento de dividendos. Blue chips são geralmente considerados menos voláteis do que muitos outros investimentos e são frequentemente usados ​​para fornecer um potencial de crescimento constante para as carteiras dos investidores.

Volatilidade - Esta é uma medida das flutuações de preço de curto prazo. Enquanto alguns traders, especialmente os de curto prazo e day traders, confiam na volatilidade para lucrar com oscilações rápidas de preço no mercado, outros traders estão mais confortáveis ​​com investimentos menos voláteis e menos arriscados. Como tal, muitos traders de curto prazo são atraídos para os mercados cambiais, enquanto os investidores buy-and-hold podem preferir a estabilidade oferecida pelos blue chips.

Alavancagem - Uma segunda consideração é a alavancagem. Nos Estados Unidos, os investidores geralmente têm acesso a alavancagem de 2: 1 para ações. O mercado forex oferece uma alavancagem substancialmente maior de até 50: 1, e em partes do mundo uma alavancagem ainda maior está disponível. Tudo isso é uma vantagem? Não necessariamente. Enquanto isso certamente fornece o trampolim para construir capital com um investimento muito pequeno - contas forex podem ser abertas com apenas US $ 100 - a alavancagem pode facilmente destruir uma conta de negociação.

Horário de Negociação - Outra consideração na escolha de um instrumento de negociação é o período de tempo em que cada um é negociado. As sessões de negociação de ações estão limitadas ao horário de câmbio, geralmente das 9:30 às 16:00 horas (EST), de segunda a sexta-feira, com exceção das férias de mercado. O mercado forex, por outro lado, permanece ativo 24 horas por dia, das 17h de domingo, às 17h de sexta-feira, em Sydney, depois de viajar pelo mundo para Tóquio, Londres e Nova York. A flexibilidade de negociar nos mercados dos EUA, Ásia e Europa - com boa liquidez virtualmente a qualquer hora do dia - é um bônus adicional para os operadores cujas programações limitariam sua atividade comercial.

Forex vs. índices.

Os índices do mercado de ações são uma combinação de ações similares, que podem ser usadas como referência para uma carteira específica ou para o mercado amplo. Nos mercados financeiros dos EUA, os principais índices incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Nasdaq Composite Index, o Standard & amp; O Poor's 500 Index (S & amp; P 500) e o Russell 2000. Os índices fornecem aos traders e investidores um método importante de medir o movimento do mercado global.

Uma gama de produtos fornece aos comerciantes e investidores ampla exposição de mercado através de índices do mercado de ações. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) com base em índices do mercado de ações, como o S & amp; P Depository Receipts (SPY) e o Nasdaq-100 (QQQQ), são amplamente negociados. Os futuros de índices de ações e os futuros de índices e-mini são outros instrumentos populares baseados nos índices subjacentes. Os e-minis possuem forte liquidez e tornaram-se favoritos entre os traders de curto prazo por causa das faixas de preço diárias médias favoráveis. Além disso, o tamanho do contrato é muito mais acessível do que os contratos futuros de índice de ações de tamanho normal. Os e-minis, incluindo o e-mini S & P 500, o e-mini Nasdaq 100, o e-mini Russell 2000 e o mini-Dow Futures são negociados 24 horas por dia em redes totalmente eletrônicas e transparentes.

Volatilidade - A volatilidade e liquidez dos contratos e-mini são usufruídos pelos muitos traders de curto prazo que participam dos índices do mercado de ações. Digamos que os principais futuros de índices de ações sejam negociados a um valor nocional diário médio (o valor total dos ativos de uma posição alavancada) de US $ 145 bilhões, superando o volume combinado de dólares negociados das 500 ações subjacentes. A faixa média diária no movimento de preços dos contratos e-mini oferece grande oportunidade para lucrar com movimentos de mercado de curto prazo.

Enquanto o valor negociado médio diário empalidece em comparação com o dos mercados forex, os e-minis fornecem muitas das mesmas vantagens que estão disponíveis para os comerciantes forex, incluindo liquidez confiável, cotações diárias de movimento de preço que são propícias para lucros de curto prazo. e negociação fora do horário normal de mercado dos EUA.

Alavancagem - Os comerciantes de futuros podem usar grandes quantidades de alavancagem semelhantes às disponíveis para os comerciantes forex. Com os futuros, a alavancagem é chamada de margem, um depósito obrigatório que pode ser usado por um corretor para cobrir perdas na conta. Os requisitos de margem mínima são definidos pelas bolsas onde os contratos são negociados e podem ser de apenas 5% do valor do contrato. Os corretores podem optar por exigir valores de margem mais altos. Assim como forex, então, os negociadores de futuros têm a capacidade de negociar em posições de grande porte com um pequeno investimento, criando a oportunidade de desfrutar de enormes ganhos - ou sofrer perdas devastadoras.

Horário de negociação - Embora exista negociação quase ininterrupta para os e-minis negociados eletronicamente (a negociação cessa por cerca de uma hora por dia para permitir que os investidores institucionais avaliem suas posições), o volume pode ser menor do que o mercado forex ea liquidez durante o período. horas fora do mercado podem ser uma preocupação dependendo do contrato específico e da hora do dia.

Tratamento Tributário.

Embora fora do escopo deste artigo, deve-se notar que vários instrumentos de negociação são tratados de maneira diferente no tempo do imposto. Ganhos de curto prazo em contratos futuros, por exemplo, podem ser elegíveis para alíquotas de imposto mais baixas do que ganhos de curto prazo em ações. Além disso, os operadores ativos podem ser elegíveis para escolher o status de marcação a mercado (MTM) para fins de IRS, o que permite deduções para despesas relacionadas à negociação, como taxas de plataforma ou educação.

Para reivindicar o status do MTM, o IRS espera que a negociação seja o principal negócio do indivíduo. A Publicação de IRS 550 e o Procedimento de Receita 99-17 cobrem as diretrizes básicas sobre como se qualificar adequadamente como trader para fins tributários. Recomenda-se vivamente que os comerciantes e investidores procurem o aconselhamento e a perícia de um contabilista qualificado ou outro especialista fiscal para gerir de forma mais favorável as actividades de investimento e passivos fiscais relacionados, especialmente porque negociar forex pode levar a um tempo confuso a organizar os seus impostos.

The Bottom Line.

A internet e o comércio eletrônico abriram as portas para traders ativos e investidores em todo o mundo para participarem de uma crescente variedade de mercados. A decisão de negociar ações, forex ou contratos futuros é muitas vezes baseada na tolerância ao risco, tamanho da conta e conveniência.

Se um operador ativo não estiver disponível durante o horário normal de mercado para entrar, sair ou gerenciar adequadamente as negociações, as ações não são a melhor opção. No entanto, se a estratégia de mercado de um investidor é comprar e manter a longo prazo, gerando crescimento constante e ganhando dividendos, as ações são uma opção prática. O (s) instrumento (s) selecionado (s) pelo negociador ou investidor deve ser baseado no melhor ajuste de estratégias, metas e tolerância ao risco.

Começando em opções de Forex.

Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivativos exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar o lucro. Aqui nós discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.

Existem dois tipos principais de opções disponíveis para os comerciantes forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de compra / venda, que funciona de maneira semelhante à respectiva opção de compra de ações. A outra alternativa é a "negociação de opção de pagamento único" - ou SPOT - que oferece mais flexibilidade aos operadores. (Aprenda a escolher a conta Forex correta em nosso Passo a Passo Forex.)

As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD a 1,3000 em um mês; tal contrato é conhecido como "EUR call / USD put". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra uma put simultaneamente - assim como no mercado à vista). Se o preço do EUR / USD estiver abaixo de 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prêmio. Por outro lado, se o EUR / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem então ser vendidos para lucro.

Como as opções de forex são negociadas no balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção será válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.

Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:

Estilo americano - Esse tipo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a expiração. Estilo europeu - Esse tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração.

Uma vantagem das opções tradicionais é que elas têm prêmios mais baixos do que as opções do SPOT. Além disso, como as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções do SPOT. (Para uma introdução detalhada às opções, veja o tutorial Básico de Opções.)

Veja como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo da opção) e recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando o comércio de sua opção for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento.

Muitos comerciantes desfrutam das opções adicionais (listadas abaixo) que as opções do SPOT oferecem aos negociadores. Além disso, as opções do SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo acontecer. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o trader escolha exatamente o que ele acha que vai acontecer.

Uma desvantagem das opções do SPOT, no entanto, são os prêmios mais altos. Em média, os prêmios da opção SPOT custam mais que as opções padrão.

Existem várias razões pelas quais as opções geralmente atraem muitos traders:

Seu risco de desvantagem é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que por uma posição forex SPOT (dinheiro). Você pode definir o preço e a data de vencimento. (Essas opções não são predefinidas como as opções sobre futuros). As opções podem ser usadas para proteger posições em aberto (caixa a vista) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes que eventos fundamentais ocorram (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções do SPOT permitem muitas opções: opções padrão. One-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço atingir um determinado nível. No-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em um determinado nível. SPOT Digital - Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.

Então, por que todo mundo não está usando opções? Bem, também existem algumas desvantagens em usá-las:

O prêmio varia de acordo com o preço de exercício e a data da opção, portanto, a relação risco / recompensa varia. As opções do SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e vendê-la. Pode ser difícil prever o período de tempo exato e o preço em que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. (Veja o artigo Os Vendedores de Opções Têm Uma Borda de Negociação?)

As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:

Valor intrínseco - Isto é quanto a opção valeria a pena se fosse exercida agora mesmo. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço atual de mercado. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço atual de mercado. O valor do tempo - representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, maior o prêmio pago porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma alteração nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual de mercado. Este efeito é muitas vezes fatorado no prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - A maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. Volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altos.

Digamos que seja 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que atualmente está em 1,3000, está indo para baixo devido aos números positivos dos EUA; no entanto, existem alguns relatórios importantes em breve que podem causar uma volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar as opções. (Aprenda as ferramentas que ajudarão você a começar nos cursos de Forex. Ensine os iniciantes a negociar.)

Você então vai ao seu corretor e faz um pedido para comprar uma chamada EUR / USD, comumente chamada de "opção de venda em EUR", definida em um preço de exercício de 1,2900 e um vencimento em 2 de março de 2010. O corretor informa você que esta opção vai custar 10 pips, então você decide comprar com prazer.

Esta ordem seria algo como isto:

Preço de exercício: 1,2900

Vencimento: 2 de março de 2010.

Premium: 10 USD pips.

Referência de numerário (spot): 1,3000.

Digamos que os novos relatórios saiam e o par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado lhe dá 40 USD de lucro pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).

As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) se proteger contra posições existentes.

As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio! Muitos traders de forex gostam de usar opções na época de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados de forex em dinheiro. Outros traders forex voltados ao lucro simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de caixa no mesmo valor.

As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns operadores até usam opções em vez de ou em conjunto com pontos de stop loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.

Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os traders podem usar para lucrar ou reduzir os riscos. Opções em forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados à vista têm spreads elevados e incerteza). (Discuta forex, opções e outros tópicos de negociação ativos no fórum TradersLaboratory)